評論:第三方支付的未來(lái)

　　現在討(tǎo)論第三方支付的未來(lái)或許正當其時，因爲央行上周五向首批27家第三方支付企業頒發了“非金融機(jī)構支付業務許可(kě)”牌照(zhào)。雖然從(cóng)市場角度說(shuō)，這個牌照(zhào)來(lái)得(de)晚了些，也未惠及那些已較成熟的第三方支付企業。

　　比如(rú)在上海，已發行3800萬張、日(rì)均交易額達3000萬的交通卡就(jiù)是典型的第三方支付，早在1999年(nián)就(jiù)組建了專門(mén)經營的上海公共交通卡股份有限公司，但(dàn)這次并未獲得(de)牌照(zhào)。不過，這對第三方支付的未來(lái)來(lái)說(shuō)，也許并不是太重要。盡管上海的交通卡作(zuò)爲公交系統的支付服務，在相(xiàng)當長時間裡(lǐ)是全國(guó)領先的（上海推出交通卡在中國(guó)第一），而且交通卡如(rú)今支付的範圍已不局限于公共交通，還(hái)可(kě)付水電費、加油，到超市購(gòu)物。

　　不過，就(jiù)更大(dà)範圍和更爲前瞻的觀點看(kàn)，交通卡這樣的線下物理(lǐ)方式的第三方支付，雖然還(hái)有相(xiàng)當的生(shēng)命力，卻已不能代表市場未來(lái)趨勢。按央行去(qù)年(nián)6月頒布的《非金融機(jī)構支付服務管理(lǐ)辦法》的定義，非金融機(jī)構的第三方支付有四種支付功能：網絡支付、預付卡的發行和受理(lǐ)、銀行卡收單和人(rén)民(mín)銀行确定的其他(tā)支付服務。這幾種第三方支付方式，網絡支付被放(fàng)在了第一位。

　　網上支付自(zì)1999年(nián)興起以來(lái)（幾乎與預付費卡同步），在短(duǎn)短(duǎn) 12年(nián)裡(lǐ)，就(jiù)發展成了網上購(gòu)物的消費者和商家須臾離(lí)不開的、交易量巨大(dà)的工(gōng)具。艾瑞數據顯示，2010年(nián)中國(guó)第三方網上支付行業整體(tǐ)交易規模已達10105億元。同比2009年(nián)激增100.1%。在2008至2010年(nián)的三年(nián)間，第三方網上支付交易規模翻了近4番。艾瑞預計(jì)，今年(nián)中國(guó)第三方網上支付交易規模将達到1.72萬億元，至2014年(nián)，整體(tǐ)市場将有望突破4萬億大(dà)關。

　　而這還(hái)隻是交易規模的預測。對第三方網絡支付而言，要改變的，不僅是支付交易市場數額的占比，還(hái)要完成支付交易功能從(cóng)線下到網上的改變，使金融服務最基本的支付功能從(cóng)原有的由銀行爲主導的，由線下物理(lǐ)網點交易爲主體(tǐ)的交易模式，變成一切在網上的虛拟空間進行。這樣的未來(lái)，當然将屬于那些勇于創新，互聯網基因性質突出的企業。

　　這次登入首批獲得(de)牌照(zhào)名單第三方網絡支付企業，市場份額排名前三的分(fēn)别是支付寶、财付通和彙付天下。這三家企業雖各有各的特點，但(dàn)從(cóng)搭建的交易平台來(lái)看(kàn)區别不大(dà)，都(dōu)是網絡支付，都(dōu)是提供“全銀行服務”的網絡支付企業。

　　所謂“全銀行服務”就(jiù)是客戶使用這些網絡企業的支付系統，可(kě)以選擇在中國(guó)境内經營的所有銀行支付。而傳統的支付，是單一銀行對單一客戶的。你(nǐ)從(cóng)工(gōng)行轉錢，就(jiù)去(qù)工(gōng)行。使用工(gōng)行的信用卡就(jiù)是工(gōng)行POS機(jī)。而“全銀行服務”，在一個平台上提供全部的銀行終端。這樣的平台是任何銀行都(dōu)做不到的，即使在網上銀行提供跨行服務，那也是客戶通過其終端和另外的銀行交易。從(cóng)本質說(shuō)，傳統銀行不可(kě)能也無法把本行客戶拱手讓給其他(tā)銀行。而第三方網絡支付企業則不然，它就(jiù)是以此細分(fēn)服務爲主營的。

　　看(kàn)目前網絡支付的情形，傳統銀行雖在資金最終清算上看(kàn)尚有網絡支付企業無法匹敵的優勢，但(dàn)就(jiù)市場趨勢和未來(lái)的格局而言，傳統銀行想在網絡支付上與已興起的有互聯網基因、創新能力更強的網絡支付企業競争，将是相(xiàng)當困難的。

　　不說(shuō)别的，網絡支付前兩名阿裡(lǐ)巴巴的支付寶和騰訊的财付通，已占據了70%的份額市場。其次從(cóng)商業模式的角度，網絡支付企業從(cóng)一開始就(jiù)是爲網絡客戶量身(shēn)定做的，網民(mín)的支持度和和忠誠度，以及網絡平台對客戶的黏合度，都(dōu)不是傳統銀行原有模式所能創造的商業氛圍。這與網絡新媒體(tǐ)也多和傳統媒體(tǐ)相(xiàng)去(qù)甚遠(yuǎn)的道理(lǐ)一樣。不僅中國(guó)如(rú)此，美國(guó)也如(rú)此，迄今還(hái)沒有一個先例證明傳統企業進入新經濟能獲取成功的。

　　未來(lái)中國(guó)第三方支付到底會是誰家的天下，目前尚不能下一個清晰的定論，但(dàn)網絡支付以及很快(kuài)會到來(lái)的移動網絡支付，必将是不久就(jiù)能看(kàn)到的現實，這是毫無疑問(wèn)的。

　　（作(zuò)者系獨立财經觀察人(rén)士，财經專欄作(zuò)者）

　　(本文來(lái)源：上海證券報 作(zuò)者：陳甯遠(yuǎn))